今年消费电子指数一路高歌，自3月份低点至7月高点涨幅超70%，此后高位盘整。2021年消费电子是继续徘徊，还是复制韧性？哪个细分赛道更有机会？对此，东吴证券电子行业首席分析师王平阳的分析如下：
5G换机潮续力手机销量基本盘 耳机周边仍保50%高成长
王平阳说，2021年消费电子行业基本面仍会非常强劲。原因基于：
一、5G换机潮将促使手机销量大增，预计苹果操作系统的手机销量增长将超过20%，支持安卓操作系统的手机销量增长在10%以上。
二、TWS耳机、智能手表等周边产品成长性高。王平阳预测，2021年，TWS耳机的市场规模将保持50%左右的增速，销售增速为白牌>安卓>苹果。在智能手表方面，预计明年苹果手表的销量将达到3000万部，未来两到三年内将达到5000万部，而安卓手表的销量可能会超过苹果，达到更高的销量水平。
零组件创新催生大量细分机会 标配充电取消引爆快充市场
王平阳说，5G换机叠加零组件创新会催生大量产业链机会，比如：射频（紫光展锐、唯捷创芯、卓胜微）、玻璃等外观材料、光学赛道。
另外值得一提的是，继苹果之后，小米在12月28日也官宣取消标配充电器，有消息称三星也将跟随其后。可见，取消标配充电器正成为行业趋势。王平阳说，这会促进快充市场大爆发，产业链公司会明显受益，比如：品牌端（安克创新）、芯片端（富满电子）、组装公司（奥海科技）
2022年上半年苹果或推出AR/VR产品 生态变化一触即发
至于 AR/VR行业，尽管多年备受关注，但似乎没有标志性的变化。对此，王平阳认为，在苹果介入后，AR/VR行业可能会发生生态级的变化。他预测，苹果可能在2022年上半年推出虚拟现实产品，参与苹果AR/VR产品研发的公司将明显受益，如歌尔股份、蓝思科技、长盈精密、韦尔股份。
消费电子龙头企业正处于快速增长时期，目前仍是很好的投资机会
总的来说，王平阳认为消费电子的逻辑已经发生了变化，新的增量蛋糕不断出现。龙头企业正处于三到五年的快速增长期，所以现在仍然是一个很好的投资机会。2021年的具体建议:上半年重点关注手机产业链;下半年重点关注TWS耳机、光学等赛道。
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