MLCC库存调整预估将在2020年3月底前完成,MLCC供需结构有望恢复供需紧平衡格局。


台媒消息称,韩系MLCC大厂针对通路商调涨价格,涨价规格锁定在104、105等手机、消费性电子产品的常用料上,被动元件厂表示,MLCC库存量低于电阻,缺工问题在今年前后仍无法减缓,年后MLCC供需恐更加吃紧。


此外,MLCC的库存直线下滑,大部分的制造商将料源优先配货给OEM厂,可供应给现货市场的料源更为有限。


据业内人士分析, MLCC供应突然吃紧,一方面是由于上半年行业一直处于清库存状态,因此无法应对突然的需求激增;另一方面,在需求端,伴随着5G基站物联网终端自动驾驶汽车及5G手机(较4 G手机须使用更小、更多的电感)数量增加,加剧了MLCC的供求失衡。


为应对5G商用落地MLCC电容需求,全球积层陶瓷电容(MLCC)龙头厂村田制作所12月5日宣布称,公司已研发出使用于5G智慧手机等用途的0201尺寸(0.25×0.125mm)超大静电容量MLCC产品,预计2020年度开始量产。


村田是全球第一家量产0201尺寸MLCC的厂商,于2014 年4 月开始量产容量为0.01μF的产品。此次新研发的MLCC产品静电容量达0.1μF,和现行拥有相同容量的MLCC产品(0402 尺寸)相比,实装面积可缩小约50%,体积缩小约80%;就同尺寸(0201 尺寸)产品来看,新研发的MLCC容量达现行已量产的产品(0.01μF)的10 倍。


根据SEMCO预测,单部5G手机的MLCC需求量比4G手机增加20%左右。从厂商来看,市场预期日本村田制作所(Murata)和韩国SEMCO首先可明显受惠5G设备对MLCC的需求,此外日商太阳诱电(Taiyo Yuden)也有望跟着受惠。


随着村田制作所量产5G智慧手机等用途的MLCC产品,再加上高阶MLCC元件优势,公司或在5G应用潮流中站稳先机。


从供给端看,村田的扩产方向是有超强导电性的MLCC产品,三星电机的扩产方向是工业和汽车用MLCC,而由于设备建设周期长,投资金额大等原因,台企及大陆二线厂商扩产能力有限,且其对供给格局影响有限。


三星电机、村田等大厂扩产方向仍然针对高端车用,总体看常规、低端类MLCC 供给情况仍然有限,但据摩根士丹利MUFG证券11月25日报告指出,MLCC库存调整预估将在2020年3月底前完成,MLCC供需结构有望恢复供需紧平衡格局,且2020年4月起的会计年度5G智慧手机用高附加价值产品销售预估将扩大。


另外,台厂包括国巨和华新科也有望受惠5G应用。


此前,国巨宣布在苏州和东莞厂增加一千名作业员后,再宣布高雄厂也将同步扩大招募900名作业员,并启动春节加班奖励机制,冲刺产能及出货。


国巨表示,为提升产能,启动“春节加班再加倍”方案,员工于农历除夕至大年初二期间配合加班,除发放法定应发工资之外,还会额外加倍发放加班奖励,以鼓励员工配合在农历春节期间投入生产。


宣布产能吃紧不久,国巨便开始大规模招人拓产,大有MLCC需求暴涨的阵势,不过,国巨第4季客户库存已恢复正常,原预估年底成品库存天数调节至90天的目标,将有望降低到70天,不过美中贸易争端持续紧绷且不确定性仍高,公司对业绩及营运仍审慎应对。