东南亚成为电子产业中美间桥梁
受美国对从中国进口电子产品收取最高 25%关税的影响，从 2019 年开始，我们看到美国进口电子产品来源国家出现显著变化。2018 年-2022 年，美国从包括越南，马来西亚，新加坡等东盟国家进口产品的占比从 14.6%提升至23.3%，而中国大陆的占比从 42.5%降至 30.6%。
过去 5 年，中国对美电子产品直接出口下降了 101 亿美元（相较于 2018 年-7%），同时中国对东盟出口上升 635亿美金（相较于 2018 年+86%），东盟对美国出口增加了 577 亿美元（相较于 2018 年+108%）。东南亚作为中美之间桥梁作用日益明显。据 Global Value Chain Development Report 2023，越南对美国出口中，来自中国的中间产品从 2019 年的 2%上升到 2021 年的 10.4%
苹果：印度和越南正成为iPhone和其它产品主要生产基地
苹果的最主要的硬件终端包括 1）iPhone 手机、2）iPad 平板、3）Mac 本电脑、4）Airpod耳机和 Apple Watch 手表等可穿戴产品。2023 财年四类硬件收入占比分别为 52%、7%，8%和 10%。为了提高供应链韧性，苹果从 2018 年开始积极推进供应链区域分散化。经过数年发展，越南和印度逐渐成为中国以外苹果重要产品两大重要生产基地。
目前 iPhone 的代工厂主要包括鸿海、立讯、和硕和TaTa（2023 年收购纬创印度工厂）。其中鸿海、Tata 在印度班加罗尔设有组装基地，和硕在印度的钦奈设有组装基地。2017 年，第一台印度 iPhone 上线，iPhone 在印度的生产经历了从旧款低端机型，到新款机型的跟随生产的发展阶段。
越南逐渐成为生产iPad/Mac/AirPods/Watch等重要生产基地
Airpods：2020 年苹果开始在越南量产 AirPods，包括 AirPods Pro。根据日经报道，2020年，越南占 Airpods 产能约三成。当地的主要代工合作伙伴包括立讯，歌尔。
Apple Watch：2022 年，立讯精密与鸿海开始在越南北部试产 Apple Watch，首次在中国以外生产该设备。
iPad：2022 年，比亚迪电子已开始在越南代工 iPad。
Mac：据日经亚洲，苹果计划 2023 年开始将部分 MacBook 产线转移至越南，正与广达等三家供应商洽谈在越南和泰国设厂，用于生产 MacBook。拟迁往越南并在泰国进行零部件配套。
