不难发现,随着大陆在面板方面的产能逐渐开出,在未来一段时间将会带动整个供应链的需求。像偏光片这样的产业,如果依然采取偏向于保守的供应态度,将会错过这一波商机,尤其是在终端市场对于大尺寸需求暴增的情况下!


   偏光片大厂明基材今年以来受益于大陆面板产能续增、偏光片供需偏紧,以及医疗新应用成长,累计前三季度营收及营业利益均年增1成。

 

  据了解,目前明基材主力产品仍是偏光片,占营收比重的9成,其他非偏光片的产品业务,包括医疗产品、隐形眼镜、电池材料等等,合计占营收比重约1成。

 

  其中,偏光片事业今年以来受到大陆面板产能持续增加、带动偏光片需求影响,市场供需偏紧、价格跌势也趋于和缓。


  明基材供应偏向保守

 

  在11月明基材的投资法人座谈会上,明基材曾表示,虽然大陆面板厂商产能提升,但是对于偏光片厂商而言,由于本身投资偏向保守,所以供应相对紧张,明基材董事长陈建志甚至表示,“未来是否涨价,要看客户的智慧了”。

 

  对于目前的明基材而言,公司在2016年关闭南科厂之后,短期内不再扩产,将以提高现有3条产线设备的生产效率、来满足客户订单需求,并利用有限的产能朝高附加价值产品开发、优化产品组合,例如材料升级或整合型的新一代偏光片、搭配可挠式显示器使用的柔性偏光片等等。

 

  据悉,明基材继2017年调整偏光片产能后,接下来资本支出及新增投资将以非偏光片事业为主,推估2019年非偏片事业营收比重可能提升到15%。

 

  今年七月,明基材甚至决定降低对LCD营收的依赖,慢慢转向电动车零件市场。据了解,明基材料已和日本一家汽车零件大厂接触,商讨供应充电电池的零件事宜。

 

  正是因为以上种种因素,才造成明基材目前的偏光片供应偏向于保守。明基材也不讳言,目前偏光产线产能确实处于紧绷状态,但是公司不会再扩充产线,而是通过去瓶颈方式来增加高值化产品的比重。


  诚美材趁势扭亏为盈

 

  但是并不是每一家偏光片厂商都采取了保守的供应态度。

 

  日前,偏光片厂商诚美材历经连续多季亏损,在昆山厂投产、大陆业务快速扩张带动下,2018年第三季度营收大增、毛利率翻正、本业及税后均转亏为盈。

 

  诚美材董事长何昭阳指出,目前看来第四季度偏光板订单仍旺盛,产能利用率可望维持高档水位,其中又以电视应用成长性较高。

 

  何昭阳进一步说明,诚美材昆山厂的2.5米超宽幅新产线,也预计将自2019年第四季开始进行试产,此将有助于未来进一步抢攻大尺寸电视市场,估计电视应用偏光片的销售比重在2019年还会持续增加。

 

  整体而言,何昭阳认为,大陆面板厂尤其是像8.6代、10.5代持续扩产还在进行,因此大尺寸偏光板市场需求也会持续成长,特别是以大尺寸产品的需求会成长最多。

 

  为了应对产业发展趋势,诚美材接下来也将持续优化台湾现有4条线、以及昆山厂1条线等等1.5幅宽产线既有设备,以符合市场需求。

 

  可以说,诚美材历经投资大陆布局的阵痛期之后,近来业绩明显成长,营业利益转正,显示布局大陆效益正逐步显现。若与2017年相较,2018年是以电视应用表现最好,目前营收比重已超过5成,IT和中小尺寸移动装置应用表现则大致稳定。

 

  不难发现,随着大陆在面板方面的产能逐渐开出,在未来一段时间将会带动整个供应链的需求。像偏光片这样的产业,如果依然采取偏向于保守的供应态度,将会错过这一波商机,尤其是在终端市场对于大尺寸需求暴增的情况下!