受中美贸易战25%关税的影响,此前已初见端倪的美企、日韩企、台企回迁或外迁的动作加快。同时,一些与美国有业务往来的企业把生产线部分或全部转移出中国大陆。全球产业迎来新变革,供应链体系也面临重组。


中国作为全球最大的电子产品消费市场之一,历来是外资企业的兵家必争之地。此前,中国因处于劳动力红利的黄金时期,吸引了大量的外资企业入驻办厂。然而,随着劳动力优势逐渐消失,中美贸易关系不明朗,近期出现了企业外迁潮。

全球供应链将面临重组

外迁,并非是企业把在中国大陆的所有业务都迁走,大部分跨国企业仅仅把与美国有关的旧有业务迁出中国大陆。留在中国境内的产线,主要供给国内市场和除美国之外的其他市场,回迁或外迁至越南、印度、泰国、马来西亚等国家或地区的产线,主要供给包括美国在内的国际市场。


值得注意的是,近年来许多跨国企业都尽量避免在中国大陆新增产线,而是把建厂或扩建的优先权放在了东南亚等国。此背景下,原先主要集中在中国大陆的供应链,逐渐被分散到东南亚和印度等国家和地区,并在这些地区出现新的制造业群集。比如,越南形成劳动密集型产业的聚落,马来西亚形成半导体封测的聚落,印度形成智能手机及供应商的聚落。

·越南:与多国贸易零关税,有望成为东南亚制造业中心

2018年越南吸引FDI(Foreign Direct Investment,即外商直接投资)近354.6亿美元,是2017年同期的98.8%。据悉,越南的国有经济占国民经济比重为30%-40%,“民营企业+外资企业”占国民经济比重为60%-70%。目前,越南的外资企业主要以纺织类、电子类、印刷包装类企业为主,这主要得益于越南的关税、企业优惠税收政策以及正处于劳动力红利期的优势。


在关税方面,越南加入了多个贸易组织。除了大家熟知的WTO(世界贸易组织)之外,2010年越南还加入TTP(跨太平洋战略经济伙伴协定),TTP的成员国之间可取消所有产品的关税,目前该组织主要有智利、秘鲁、越南、新加坡、新西兰、文莱、澳大利亚、日本、墨西哥、加拿大、韩国11个成员国。在2018年10月,欧盟委会通过《越南-欧盟自贸协定》,根据规定双方99%的商品将无关税。


同时,在越南获得高科技企业认证的企业自盈利之年起4年内可免税,且后续9年的基础税率减半。针对外国投资者,不能在当地采购的自用进口货物可免征进口关税,其中包括:机械、车辆、机械设备零部件、原材料、制造投入品和部分建筑材料。


此外,越南正在处于劳动力红利期,该国的平均人工成本大约为中国内地的三分之一,土地成本也比中国更低。


在多重优势的激励下,越南受到电子类企业的青睐。




多家智能手机供应商在越南建厂。以立讯精密为例,该公司不仅是苹果公司的核心供应商,还是华为公司的核心供应商。对其而言,一旦美方针对中国第四轮关税政策实施,其供应给苹果公司的产线将受到影响。


此前,立讯精密发言人曾表示,如果仅是短期内的影响,主要由品牌客户和市场消化,无需转移供应链。若是中长期的影响,则需要对涉及到的供应链产能进行转移。实际上,早在2016年,立讯精密就已经投资了2,100万美元,在越南建设了一个工厂。据业内人士爆料,目前该公司正计划加强其越南工厂的产能。


为了避免高关税带来的成本压力,苹果供应商纷纷开始布局。除了立讯精密之外,还有富士康、歌尔声学、蓝思科技等,它们都选择了在越南建厂。

马来西亚:东南亚的后端半导体制造中心

2017-2018年,苏州固锝、通富微电、华天科技三家中国半导体厂商先后宣布并购马来西亚的封测厂。据业内人士分析,三家被收购的企业并非都处于长期盈利的状态,“如何规避中美贸易争端影响,获得先进封装技术并提升国际影响力?”才是这些厂商考虑的重点。


马来西亚是东南亚的后端半导体制造中心,英特尔、英飞凌、日月光、ST等知名半导体公司均在该国建厂。中国半导体公司选择在马来西亚落脚,必然看重该国良好的市场环境。


除此之外,马来西亚政府对外资也持鼓励和开放的态度。2010年,马来西亚政府自推行经济转型计划,出台了一系列多元化的外资鼓励政策。当下,除了金融、保险、法律服务、电信、直销及分销等行业的股权受到严格限制之外(外资持股比例不能超过50%或30%。)其他行业的外资在该国都可享受优惠政策。其中,机械设备及零部件、电子电器、医疗器械等行业的外商投资者可持有100%的股权。



记者整理了部分电子类和半导体类外资企业在马来西亚的动态,以封测厂的内容居多。分析该表格可知,中国的半导体企业主要通过收购的方式来扩展其国际板块,像英飞凌、英特尔、日月光等国际大厂,在很早前就已经在马来西亚布局,且其业务主要聚焦在对技术要求更高、获利也更高的汽车应用方面。

·印度:外资更看重市场而非建厂成本

2018年,全球智能手机市场持续疲软,印度智能手机市场却逆势增长。根据Counterpoint的数据,2018年印度智能手机出货量约为1.452亿部,同比增长10%。同时,印度政府在近年来频繁提升手机相关的进口关税,迫使外资企业在印度建厂。


当前,小米、华为、vivo、OPPO等品牌在印度都有生产基地,其配套的上下游供应商也紧紧跟随,如瀛通通讯、合力泰、长盈精密、裕同科技、欣旺达等公司都在印度诺伊达地区聚集。此外,闻泰、华勤、卓翼科技、光弘科技等OEM代工厂也在该地设有生产基地。



据统计,当前印度普工的平均薪资约为1000元人民币,人均加班费大约为500元人民币。虽然人力成本比中国低,但是建厂成本却没有太多的优势,主要是因为,印度现有的厂房极少能达到中国供应商的标准,这促使大家更倾向于购买土地建设新工厂。


以工业较发达的诺伊达地区为例,目前该地区的土地价格为30,000-85,000卢比(约合2,975-8,428元人民币)每平方米,再加上该地区的水电费用与国内差不多,在印度的建厂成本优势并不大。不过,这并未阻碍智能手机供应商进入印度,毕竟庞大的印度市场才是重点。



根据IDC发布的《2018年印度智能手机报告》可知,来自中国的小米占了整个印度智能手机市场的28.9%的份额,成为该年度最受欢迎的手机品牌。观察图一可知,在TOP 5中,中国国产品牌占了四家。为了更好的配合手机品牌商,在国产智能手机供应商圈子内掀起了在印度投资建厂的热潮。

小结:

除了越南、马来西亚、印度三国之外,泰国、印度尼西亚、菲律宾,甚至更远的美国、墨西哥也是企业外迁的选项之一。不过,这一次的产业转移并非是从一个点转移到另一个点,而是呈现出更复杂的发散式的特点。比如,一些外资企业把部分产线迁回本土,还把其他产线分散在越南、印度或墨西哥等国家和地区。这些跨国公司似乎有意避免把产能过多集中在某一个国家。在它们看来,在国际关系不太明朗的当下,分散布局的确是减少供应链危机的最佳选择。


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